Około 7 milionów kandydatów na refi przegapiło łódź o nieskończonej stawce

Wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych o ponad 40 punktów bazowych w ciągu ostatniego miesiąca sprawił, że około 7 milionów wysokiej jakości kandydatów na kredyty hipoteczne nie jest w stanie zabezpieczyć odsetek „na zawsze”, zgodnie z niedawnym raportem opublikowanym przez Czarny Rycerz.

11 lutego dostawca danych i analiz hipotecznych oszacował, że było 18,1 miliona kredytobiorców, którzy spełnili szerokie kryteria ubezpieczeniowe i mogliby zaoszczędzić co najmniej 0,75% odsetek od kredytu hipotecznego poprzez refinansowanie. To było wtedy, gdy stopy procentowe wynosiły zaledwie 2,73%, które niektórzy nazywali „stopami wieczystymi”, ponieważ jest mało prawdopodobne, aby były tak niskie za dziesięciolecia.

Ale w wiadomościach, że oprocentowanie kredytów hipotecznych podskoczyło w zeszłym tygodniu do 3,17%, Black Knight poinformował, że obecnie jest tylko 11,1 miliona „jakościowych” kandydatów na refi. To najmniejsza liczba potencjalnych kandydatów Refi w ciągu roku.

W przypadku Black Knight kandydaci ci są definiowani jako 30-letni posiadacze kredytów hipotecznych o maksymalnym stosunku kredytu do wartości wynoszącym 80% i punktacji kredytowej 720 lub wyższej.

Kredytodawcy potrzebują gwiazd, aby dostosować się do niektórych malejących kandydatów. Ale jeśli tak się stanie, refinansowanie może potencjalnie zaoszczędzić przeciętnemu właścicielowi domu blisko 300 USD miesięcznie. Około 2 milionów z tych kandydatów mogłoby zaoszczędzić ponad 400 dolarów miesięcznie, podczas gdy kolejne 1,2 miliona mogłoby zaoszczędzić ponad 745 dolarów miesięcznie, powiedział Black Knight.

Czy pożyczkodawcy powinni zrezygnować z QM, gdy boom Refi zwalnia?

HousingWire niedawno spotkał się z Tomem Hutchensem, wiceprezesem Angel Oak ds. produkcji, który opowiedział, w jaki sposób pożyczki bez QM mogą być skutecznym sposobem dla pożyczkodawców na zastąpienie utraconych biznesów w przypadku spowolnienia boomu refi.

Prezentuje: Angel Oak

W samej Kalifornii jest 1,43 miliona kandydatów refi, którzy mogliby zaoszczędzić łącznie 534 miliony dolarów na płatnościach i odsetkach. W samym tylko nowojorskim obszarze metropolitalnym jest 713 000 kandydatów do refinansowania. Przy średniej oszczędności 412 USD na pożyczkobiorcę, łącznie zaoszczędziliby prawie 294 miliony USD.

Niezależnie od kryteriów kwalifikowalności Black Knight, prawie 19 milionów 30-letnich posiadaczy kredytów hipotecznych jest „in the money” z obecnymi stopami procentowymi co najmniej o 0,75% wyższymi niż dzisiejsze stawki.

Gdyby każdy „wysokiej jakości” kandydat do refinansowania przepakował swoją pożyczkę, Black Knight szacuje, że 36 miliardów dolarów bodźca powróciłoby do gospodarki z potencjalnych oszczędności. Oczywiście niewielu ekonomistów, jeśli w ogóle, uważa, że ​​11 milionów pożyczkobiorców faktycznie rozważa skorzystanie z tej możliwości.

Fannie Maes Grupa badań ekonomicznych prognozuje, że udział refinansowania kredytów spadnie do 54% w 2021 r. w porównaniu z 64% w 2020 r. Oczekuje się, że do 2022 r. udział refinansowania sięgnie 39% ze względu na ciągły wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych, zwiększenie puli Refi – Kandydaci dalej wyczerpani.

Nawet lata, które nie rosną tak bardzo jak rok 2020, przynoszą miliony potencjalnych kredytobiorców refi, ale zeszłoroczny popyt wymaga historycznie niskich stóp procentowych. A branża nie spodziewa się, że szybko się wycofają.

Srebrna podszewka do stycznia Black Knights Raport z monitoringu kredytów hipotecznych zauważył, że wolumen stałych stóp procentowych utrzymywał się na relatywnie wysokim poziomie do połowy lutego. Chociaż blokady Refi nieco złagodziły się od początku stycznia, były ponad dwukrotnie większe niż w zeszłym roku w tym samym dwutygodniowym okresie. Black Knight zasugerował, że podwyżki 30-letnich stóp procentowych mogły skłonić wcześniej niechętnych kredytobiorców do działania, podczas gdy stopy procentowe wciąż były bliskie historycznych minimów.

Zakładając 45-dniową linię czasową od zamknięcia do zamknięcia, dane Black Knight dotyczące ustalania stóp procentowych z połowy lutego sugerują, że działalność refi może pozostać względnie odporna w tym kwartale przed początkiem niedawnego wzrostu stóp procentowych, co jest trudne do wpłynięcia na zamknięte wolumeny kredytów.