iBuyer Offerpad wchodzi na giełdę z wartością 2,7 miliarda dolarów

Natychmiastowy nabywca domu blok ofertowy po cichu stała się spółką publiczną w czwartek po połączeniu z firmą in blanco prowadzoną przez byłych pracowników Żyłow CEO Spencer Rascoff dzień wcześniej.

Zmiana Offerpada zaostrza rywalizację między Rascoffem a jego dawną firmą, Zillow. Popycha także Offerpad od intrygującego nowicjusza do innej firmy walczącej o przeniesienie iBuying z olśniewającej koncepcji do dochodowego przedsięwzięcia.

Nowo skonsolidowana firma o nazwie Offerpad Solutions i nazwie giełdowej „OPAD” była notowana na giełdzie poniżej 9 USD za akcję Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych Czwartek, z kapitalizacją rynkową w wysokości około 2,7 miliarda dolarów, według ekspertów rynku kapitałowego.

To oszacowanie (pełne informacje o kapitalizacji rynkowej nie został jeszcze w pełni włączony w danych handlowych do czwartkowego popołudnia) opiera się na 300 milionach akcji zwykłych spółki i jest o 10% poniżej poziomu odniesienia 10 USD za akcję.

„W obiegu jest nieco ponad 300 milionów akcji OPAD” — stwierdził Ramey Lane, zastępca radcy prawnego w firmie Vinsona i Elkinsa który specjalizuje się w rynkach kapitałowych i Formularz pełnomocnictwa przed zakończeniem fuzji. „Zakładając 10 USD na akcję, daje to wycenę na około 3 miliardy USD”.

Rascoff wyjaśniono że połączona firma byłaby wyceniana na 3 miliardy dolarów w marcu, gdyby tak było Przejęcie spółki Supernova Partners ogłosiła fuzję z Offerpad, firmą z Gilbert w Arizonie, założoną przez obecnego dyrektora generalnego Briana Baira.

Rascoff opuścił Zillow na początku 2019 roku, po części z powodu krytyki, że nie włączył wystarczająco szybko giganta reklam domowych do iBuying. Rzecznik Rascoff powiedział, że nie zrezygnował ze stanowiska dyrektora generalnego z powodu nieporozumień dotyczących programu iBuying firmy Zillow.*

Obecnie, pod kierownictwem dyrektora generalnego Richa Bartona, przychody i wydatki Zillow pochodzą głównie z iBuying.

Offerpad faktycznie współpracował z Zillow, kiedy pilotował swój program Instant Offers w Las Vegas i Orlando w 2017 roku, prowadzony przez Rascoffa. oferta pad zerwał związek w kwietniu 2018 r., kiedy Zillow ogłosił, że będzie kupować i odsprzedawać domy.

Od czasu odejścia z Zillow Rascoff założył trzy firmy czekowe in blanco. W marcu stwierdził w komunikacie prasowym, że fuzja Offerpad „wygeneruje do 650 milionów dolarów dochodu brutto”.

ale zgodnie z wczorajszym ogłoszeniem o fuzji Offerpad Solutions wygenerował wczoraj 284 mln USD. Pieniądze te zostaną „zainwestowane w rozwój technologii i produktów, pokrycie kosztów transakcji oraz inne ogólne cele korporacyjne, w tym spłatę zadłużenia” – ogłosiła firma.

Offerpad odnotował zysk w wysokości 9,2 miliona dolarów w drugim kwartale, co jest rzadkim osiągnięciem w iBuying, gdzie koszt zakupu domów plus koszty operacyjne tradycyjnie przekraczają dochody z odsprzedaży domu. Ale Bair przyznał w zeszłym miesiącu, że Offerpad prawdopodobnie straci pieniądze w ciągu najbliższych dwóch kwartałów dzięki zwiększonym kosztom marketingu i wzmocnieniu zespołów inżynieryjnych i produktowych.

Offerpad osiągnął w drugim kwartale przychody w wysokości 379 milionów dolarów. Wiadomości pozostawione firmie w czwartek pozostały bez odpowiedzi.

* AKTUALIZACJA 9/6/2021: Zdanie „Rascoff opuścił Zillow na początku 2019 r., częściowo z powodu krytyki, że nie sprowadził giganta reklamy domowej do iBuying wystarczająco szybko” zostało zaktualizowane, aby zawierało klauzulę „w wystarczająco szybkim tempie. „Podział iBuying Zillow powstał, gdy Rascoff był jeszcze dyrektorem generalnym firmy.

• AKTUALIZACJA 08.09.2021: Dodano zdanie, ponieważ rzecznik Rascoffa zgłosił się, aby powiedzieć, że nie opuścił Zillow dla iBuying.